《毛爸 理財123 智富學堂》 從零到億的零成本存股術

查理·蒙格：「反脆弱財富不是五個獨立的策略，這是一個完整的系統。 反脆弱財富有五條相輔相成的原則： 一、永遠不要將超過 25% 的財富，集中在任何單一投資上。 二、永遠保持至少 20% 的淨資產為流動現金或約當現金。 三、建立不需要耗費你時間的收入來源，直到被動收入超過你的總支出。 四、假設你對一切的看法都可能是錯的，因此你的分散投資要能應對各種情境，而不只是分散在不同資產。 五、在災難發生前就作好準備，運用保險、緊急預備金、備援系統和適當的法律結構。 這五項原則作為一個整合的系統共同運作，當你用這種方式建立財富時，一件非凡的事會發生。 你不再恐懼了！你不再每天緊盯新聞擔心崩盤；你不再為市場波動而失眠；你不再因為事情出錯而恐慌。 因為你知道無論發生什麼，你都受到保護。你的財富能應付這一切，你在系統中建立了如此多的保護、如此多的備援、如此多的準備，以致於沒有任何單一的災難可以摧毁你。 而當你不再恐懼時，你就能做出更好的決定。你可以等待絕佳的機會，而不是追逐平庸的機會；你可以進行長期思考，而不是短期反應；你可以從容的行動，而不是絕望的掙扎；你可以對壞交易說不，而不用擔心錯失機會。 而那種平靜、耐心、富有策略的行事方式，正是在數十年間累積起非凡財富的秘訣。 這就是華倫·巴菲特 Warren Buffett 和我建立波克夏海瑟威 Berkshire Hassaway 的方式，不是透過承擔巨大風險、不是靠著孤注一擲、不是透過使用巨額槓桿或進行集中押注，而是透過建立一個反脆弱的系統。 這個系統在過去 60 年的每一場災難中都存活下來，並且茁壯成長。我們挺過了 1970 年代的停滯性通膨，我們挺過了 1987 年的股災，我們挺過了網路泡沫，我們挺過了 2008 年的金融海嘯，我們挺過了 2020 年的疫情崩盤，我們不僅存活下來，我們在每一次危機後都變得更強大。 因為當你是反脆弱的，混亂就是你的朋友，其他所有人都在恐慌和拋售，你保持著平靜並且在買進；其他所有人都絕望的需要現金，你手上有現金可以部署；其他所有人都被迫接受糟糕的條件，你可以制定條件，這就是反脆弱性的力量。 所以我現在要你做這件事，拿出一張紙，寫下你對這五個問題的答案。 一、我財富的百分之多少集中在我最大的單一投資上？如果超過 25% ，你就有集中風險，寫下那個確切的數字。 二、我有多少個月開銷的流動現金？如果少於六個月...