《毛爸 理財123 智富學堂》 從零到億的零成本存股術

今年股市大好，壽險型、證券型的金控公司，獲利較去年大幅成長，有可能會超越2021年的歷史高點水準。 歷經8月5號大跌後的V型反轉，金融股的股價已經慢慢回到急跌前的高價區。目前整體股市還屬於高價區的位置，應該要具備風險意識。 個人預估富邦金今年會賺一個股本以上；開發金大概也可以賺到EPS兩塊錢以上。所以明年的股利應該不會太差。目前外資好像也在買進價格相對比較低的金融股。 不過我個人還是覺得應該要慢慢獲利變現一些，手上多拿點現金或是轉買ETF領息。月配息ETF的出現，讓我等待的耐心好像消失了，現在要等一年再領息，感覺好像有點久！ 盤點手上有七張富邦金，預估漲到百元有壓力，打算向上1.5元賣一張，富邦金目前還含權0.5元，這樣的操作是否正確就見仁見智了；開發金大概有八十幾張，所以就先向上0.1元賣一張，可以賣到24元。 富邦金今天掛賣三張，成交90.5、92兩張；開發金今天掛賣五張，成交16.1、16.2、16.3三張。 2021年的時候我預估開發金可以賺兩塊錢，隔年可以發一塊錢現金股利，股價會上20元。事後驗證獲利、現金股利、股價都應驗！ 今年我再預估一次，跟2021年一樣開發金可以賺兩塊錢，隔年可以發一塊錢現金股利，股價會上20元。 應該會有人問：既然估計會上20 元，為什麼不到20元以上再賣？因為我怕像2022年初一樣，股價雖然上了20元，可是就是曇花一現，想賣也來不及賣。當年20元以上我好像也只賣了一兩張。不如趁著上漲的趨勢，一點一點地先變現，又可規避掉萬一有個什麼狀況就暴跌的風險。

投資月月配高股息ETF的HOLD投資術： High yield selection優選高殖利率ETF(00929、00936) Opportunity to buy low低買良機(掌握股價崩跌時，如2024/08/05) Lower price低價買進(或定期定額讓平均成本降低) Dividends every month每月領息 HOLD長期持有

子彈進帳了！ 公保及私校退撫(舊制)的退休金昨天已入帳，很有效率！ 私校退撫(新制)的退休金，可能因為代操的中信銀的作業，還要等一等！ 公保、私校退撫(舊制)及私校退撫(新制)的退休金我全部選擇一次領！ 目前規劃就是買00929、00936每月領息！退休金只能保守地存高股息ETF，自製月退金！ 今天股市大跌，順便紀錄一下，台股今日經歷黑色星期五洗禮，單日重挫1,004點，是史上最大跌點！ 不知道這個紀錄下週一會不會被打破！ 今天趁大跌先買進第一筆！00929在19.3買進十張；00936在17.28也買進十張。 左側交易就是在大跌時，向下分批進場買進！ 股市大跌一喜一憂，喜的是拿到的退休金可以買到便宜的股票😂； 憂的是退撫新制投資的部位，贖回時的金額會變少。😭

大家好！我是毛爸。 歡迎大家來到理財 123 智富學堂，跟我們一起來學股票投資。 3 你想要成為千萬甚至億萬富翁嗎？ 毛爸小的時候，擁有百萬資產就叫做富翁了，現在就算擁有千萬資產，能不能稱之為富翁可能都有爭議。 4 目前基本工資月薪 27,470 您可能會問，如果我的薪水只有三、四萬元，有可能成為千萬富翁嗎？ 5 在低薪、高物價的時代，什麼時候才能夠財富自由？ 有機會財富自由嗎？ 6 我的答案是肯定的！ 如果你想要成為千萬、甚至億萬富翁，其實一點都不難，只要你持續做這兩件事。 7 這本書叫做《巴比倫理財聖經》，我非常鼓勵大家多閱讀，閱讀一本書，只要書中有一句話能夠影響你一輩子就值得了！ 這本書陳述了許多理財的觀念，有空我再來跟大家分享這本書的一些觀念。 在書中反覆提到的一個核心觀念，就是作者提醒我們「在付各種帳單之前，先付薪資的十分之一給自己。」 我們每個月領到薪水後，就開始付各種帳單的費用，食衣住行育樂各式的費用 … ，到了月底可能就變成月光族了，沒有留一點錢給自己。 所以作者建議在我們付各種帳單之前，就要先把薪資的十分之一付給自己。這也是我們要成為富翁要做的第一件事： 1/10 儲蓄。 8 第二本我想要推薦的書是《富爸爸窮爸爸》，這本書給我們兩個致富的觀念。 第一個觀念就是，如果您想要成為有錢人就要去創業，而不是當上班族、打工仔。創業可以變成有錢人沒錯，可是創業有一定的風險。有關創業的議題，我們有空再跟大家分享。 這裡要分享的是第二個致富觀念是，如果想要變成有錢人，就要持續的買進「資產」。作者說中產階級沒有辦法成為富人的原因，就是買進太多的負債、而不是資產。 那什麼是「資產」，什麼又是「負債」呢？ 作者用「現金流」的概念，讓我們很容易能夠分辨什麼是資產？什麼是負債？ 簡單地說，資產就是能創造未來現金收入流的東西，譬如股票，公司如果有獲利的話，就會發現金股利給我們。 而負債呢則是會造成未來現金支出流的東西。 9 請大家想一想，汽車是資產還是負債？ 買一台車，車子一落地，價值馬上減損，這個叫折舊。如果您是分期付款買的，每個月要繳本金利息。車子每半年要保養一次，每次幾千塊跑不掉、要付保險費、要付稅金、要加油、要付停車費 … 所以有人說養一台車就是養了一個孩子，買了一台車，就會面臨到一連串的現金流出。 所以汽車對企業而言是資產，但是對個人理財而言是負債。 年輕人請不要一...

大樹藥局本周二(7/9)要除息3.5975元，值此除息前夕，兼慶祝8ZZ魔咒解除，想來看一看大樹到底在跌個什麼勁？ 下圖是加權股價指數，從年初低點17,151到上周五的23,628，足足漲了6,000點。 再看看大樹，從年初的350元一路走跌到上周的233元，足足跌了117元。真的是「賺了指數，賠了價差」。相信手上有大樹的樹友們心裡一定不好受。 很多人說連鎖藥局產業已經是紅海了，的確，在杏一、康是美、屈臣氏等通路商相繼投入連鎖藥局後，的確是充滿殺戮的紅海。但是我相信具有競爭優勢的產業龍頭廠商，還是能在紅海中殺出一條血路的。 下圖是整理了上市櫃及興櫃的六家連鎖藥局公司的資料。6469大樹藥局經營大樹藥局及博登藥局二條連鎖藥局通路。4175杏一醫療用品(股)公司經營杏一連鎖門市。6844諾貝兒經營丁丁藥妝/藥局。6929佑全旗下有佑全保健藥妝及健康人生藥局二大通路，並代理台灣札幌藥妝之經營管理。8403盛弘醫藥(股)公司跟4431敏成健康是敏盛醫療集團旗下的公司，敏成健康旗下有躍獅連鎖藥局。 由今年(2024)第一季財報的三率來看，佑全的毛利率36.11%第一、諾貝兒32.97%居次、杏一30.46%第三，大樹27.62%只能排第四。毛利率的高低，跟產品組合的結構有關，這部分大樹的確有待加強(不知道是否有受到寵物店的影響)。 但是在營業利益率及稅後淨利率都是由大樹領先，顯示大樹藥局在營業費用(管理、行銷及研發費用)的控管方面具有一定的優勢。我也很納悶其他連鎖藥局是怎麼把高毛利，搞到低營業利益率及稅後淨利率的。 1Q24的每股盈餘(EPS)也是由大樹藥局的1.5元遙遙領先，其他競爭對手的獲利都大幅衰退，諾貝兒從2.4元衰退至0.74元，杏一甚至出現赤字-0.11元，所以市場領導者的優勢大概可以由此看出。 經過去年增資股本的膨脹，大樹今年第一季EPS1.5元還超過去年(1Q23)的1.42元，顯示獲利並沒有因為股本膨脹而被稀釋。接下來我們只要追蹤八月中旬的第二季季報，看大樹藥局是否持續領先即可。 從獲利和股利的觀點來看， 諾貝兒丁丁藥局前幾年其實是最好的。雖然很多人看好佳世達入股，但是我覺得丁丁藥局沒有大幅展店，而且大面積店面的經營模式很難生存下去，所以它的EPS及股利其實是在衰退的(忽略2022年的疫情紅利年)。我覺得今年應該就會跟大樹黃金交叉了，大樹的EPS會超越諾貝兒...

週四(2024/07/04美國國慶日)台積電開盤跳空上漲，股價來到1000元，正式成為千金股。千元的股價大概就是以後台積電的日常了！ 報載台積電是19千金，讓我睜大了眼睛！之前是股王大立光一枝獨秀，後來陸陸續續有二千金、三千金…七千金，沒想到現在台股已經有19支千金股了！ 物價有通貨膨脹，股價也有通貨膨脹！ 三十多年前，加權股價指數上12682點的時候，熱門股是金融股，三商銀(第一銀行、華南銀行、彰化銀行)、國泰人壽、中華開發都是仟元股。不過隨著股市崩盤，仟元股消失了好長的一段時間。10年後的西元兩千年，股王禾伸堂挑戰千元股價功虧一簣，被炒到$999元就下上不去了。 之後的宏達電因為智慧型手機熱賣，股價上了千元，不過因為蘋果的官司，股價很快地跌下來。接棒的大立光，一個人孤獨的站在千元之上好長一段時間。 以前股市幾乎都是百元以下的股票，股價上百元似乎是一個重要關卡。現在隨隨便便看到的都是幾百元的股票，仟元股票已經無法用10個手指計算了。 物價都翻了好幾翻了！以前10元還可以買到些東西，現在十元能買什麼？以前麥當勞的套餐不用100元 ，現在隨便一個套餐都要120元以上。 物價變貴了，就是企業的營收增加了，不管你消費的店是7-11、八方雲集、王品集團的餐廳還是大樹藥局。公司的營收增加了，相形之下獲利也會增加。獲利會不會給員工分享我不知道，但是一定會跟股東分享。如果你沒有買企業的股票，就沒有辦法分享到通膨的紅利！ 隨著經濟的成長、物價的通貨膨脹，未來除了經營有問題的公司外，大概很難買到十幾元，甚至十元以下的雞蛋水餃股了。 有朋友會問， ETF的股價一直漲，越來越貴買不下手。我想說的是，未來ETF的股價就是一路向北，越晚買只會越貴！因為ETF持有的成份股，股價一直上漲，連帶的ETF的淨值及市價也會一直上漲。 不要管股價的高低了，定期定額買進就對了！越早開始投資股票或ETF越好！越早進場才能享受股市通膨的紅利；越晚進場只會被通膨侵蝕了你的資產！ #股市通膨時代來臨

昨天兒子說要籌措國外畢業旅行資金，希望我把他這幾年大樹及台泥的現金股利算一算，就把舊帳拿來翻了一下。 順便看了一下女兒的存摺，發現還有之前定期定額買的基金未贖回，上摩根基金網站一看被嚇到，報酬率竟是-35.48%(-26,610元)。持有單位數4734.8單位，總成本75,000元，現值48,390元。 之前就有想寫寫定期定額投資基金的經驗，今天就花點時間整理了一下。 孩子小的時候，我們就會幫孩子們開基金戶存教育基金。我兒子一開始是扣款「摩根新興科技基金」，當時應該還叫怡富新興科技基金，摩根投信併購了怡富投信之後就改名了。後來又多扣了一檔「摩根中小基金」，二隻基金每月各投資5,000元。主要是因為科技股及中小型股波動較劇烈的特性，利用定期定額來長期投資並降低 平均成本。 女兒的帳戶是從99(2010)年一月開始扣款，當時怡富投信推出「中國亮點基金」，想說分散一些資金到大陸股市，於是開始定期定額每月投資5,000元。 「摩根中國亮點基金」剛成立的頭幾年基金淨值波動頗大，甚至還曾跌至七塊多，不過我們堅持持續扣款。當淨值從低點反彈後，103/09/17我們第一次贖回，金額318,507元 (成本5000*57=285,000 元，外加後扣手續費)。 贖回的資金拿去投資禾伸堂及開發金等股票。「摩根中國亮點基金」則繼續定期定額扣款。由下圖可以看到期間基金經過二次大幅下跌，我們同樣持續扣款未停扣。 2019年12月初覺得股市已漲多，將國內基金及海外基金一併獲利了結並停扣。兒子帳戶的二檔基金贖回155,230+161,574=316,804元。女兒的基金2019/12/09 贖回第二筆金額 304,333元。 贖回的資金部分拿去投資大樹及三貝德等股票，部分留在帳戶中繼續扣基金，一直到2021年二月扣最後一筆後，資金用罄才停扣。但是卻忘了將女兒的基金在高檔獲利了結，結果就是今天發現虧損26,610元(-35.48%)。 由於忽略的結果，我們可以得到二點教訓： 1. 大跌時千萬別停扣。一旦停扣，就會喪失低價買進大量單位數的機會。 2. 大漲時記得要停利。累積型的基金不發股利，如果從一開始投資就不停利的話，可能14年(2010-2024)的投資會變成一場空，因為淨值回到10元。 我的基金定期定額操作模式是，當基金走過一個由高到低的循環，因為在低檔買到很多低成本的單位數，一旦淨值...

歷經去年股市大跌的震撼教育，今年大家應該會是開心的一年。 2022/12/30 封關日加權股價指數 14,137 點， 2023/12/29 封關日加權股價指數收在 17,930 點， 台灣加權股價指數今年足足漲了3,793點，漲幅高達 26.83% 。 昨 天的新聞報導，上市股票市值增加逾12兆，不知道您的資產增加了多少。 去年我說過作為一個價值投資人 ( 存股族 ) ，我們不必在意股價的下跌，今年很多股票都漲回來了。相反的，我們應該不太高興，因為沒有便宜貨可以撿了。00878因為AI題材從16.15元漲到了21.8元，最高還曾漲到22.89元；00929也從上市的15.03元漲到了19.15元。 指數會不會續漲 ，我覺得是有機會的。景氣對策燈號已經擺脫藍燈，呈現黃藍燈，代表景氣已經有復甦的現象。股市是景氣的領先指標，隨著景氣復甦，股市渴望越來越好。 美國升息大概告一段落了，預期第一季，最晚第二季就有可能降息(因為美國年底要選舉，太晚降息 貨幣乘數效應無法發酵)，所以美股可能還有行情，連帶的台灣股市應該也不會太弱。明年是龍年，希望股市也能飛龍在天! 今年算是買了不少股票，領到的現金股利大部分都已經投入。主要就是買一些小型股，還有開始投資ETF準備未來月月領息。今年全家的股票資產較去年底成長38.91%， 漲幅高於大盤的 26.83%，算是還不錯。 歲末年終來盤點一下目前手上持股： 1. 6469 大樹 2017/12/26 開始存，目前 持股零成本。 今年發放 4.6977 元現金股利及 2.2808 元股票股利。除權後全家目前持有 260張 ， 12/29 的收盤價是  349.5 元。今年資產增值的部分，主要還是大樹發放的48張股票股利以及股價上漲的資本利得，可以說是一檔股票救整體投資組合。 大樹從年初的 296 元低點，除權息前最高到達438.5的歷史高價，除權後雖然一直處於貼權的狀態，不過股價能維持在350元左右，已經算是表現得非常好了。今年在競爭對手如康是美，杏一等連鎖藥局的大舉展店下，350家的目標並沒有達成。不過，明年海外有投資動作，大樹寵物店的虧損縮小，對大樹的營運還是樂觀看待。 2. 2883 開發金 開發金今年因為美國升息造成中國人壽帳面上的損失，以至於無法配息，對於整體投資組合的股利收入造成一定程度的影...