《毛爸 理財123 智富學堂》 從零到億的零成本存股術

今年股市大好，壽險型、證券型的金控公司，獲利較去年大幅成長，有可能會超越2021年的歷史高點水準。 歷經8月5號大跌後的V型反轉，金融股的股價已經慢慢回到急跌前的高價區。目前整體股市還屬於高價區的位置，應該要具備風險意識。 個人預估富邦金今年會賺一個股本以上；開發金大概也可以賺到EPS兩塊錢以上。所以明年的股利應該不會太差。目前外資好像也在買進價格相對比較低的金融股。 不過我個人還是覺得應該要慢慢獲利變現一些，手上多拿點現金或是轉買ETF領息。月配息ETF的出現，讓我等待的耐心好像消失了，現在要等一年再領息，感覺好像有點久！ 盤點手上有七張富邦金，預估漲到百元有壓力，打算向上1.5元賣一張，富邦金目前還含權0.5元，這樣的操作是否正確就見仁見智了；開發金大概有八十幾張，所以就先向上0.1元賣一張，可以賣到24元。 富邦金今天掛賣三張，成交90.5、92兩張；開發金今天掛賣五張，成交16.1、16.2、16.3三張。 2021年的時候我預估開發金可以賺兩塊錢，隔年可以發一塊錢現金股利，股價會上20元。事後驗證獲利、現金股利、股價都應驗！ 今年我再預估一次，跟2021年一樣開發金可以賺兩塊錢，隔年可以發一塊錢現金股利，股價會上20元。 應該會有人問：既然估計會上20 元，為什麼不到20元以上再賣？因為我怕像2022年初一樣，股價雖然上了20元，可是就是曇花一現，想賣也來不及賣。當年20元以上我好像也只賣了一兩張。不如趁著上漲的趨勢，一點一點地先變現，又可規避掉萬一有個什麼狀況就暴跌的風險。

投資月月配高股息ETF的HOLD投資術： High yield selection優選高殖利率ETF(00929、00936) Opportunity to buy low低買良機(掌握股價崩跌時，如2024/08/05) Lower price低價買進(或定期定額讓平均成本降低) Dividends every month每月領息 HOLD長期持有

昨天兒子說要籌措國外畢業旅行資金，希望我把他這幾年大樹及台泥的現金股利算一算，就把舊帳拿來翻了一下。 順便看了一下女兒的存摺，發現還有之前定期定額買的基金未贖回，上摩根基金網站一看被嚇到，報酬率竟是-35.48%(-26,610元)。持有單位數4734.8單位，總成本75,000元，現值48,390元。 之前就有想寫寫定期定額投資基金的經驗，今天就花點時間整理了一下。 孩子小的時候，我們就會幫孩子們開基金戶存教育基金。我兒子一開始是扣款「摩根新興科技基金」，當時應該還叫怡富新興科技基金，摩根投信併購了怡富投信之後就改名了。後來又多扣了一檔「摩根中小基金」，二隻基金每月各投資5,000元。主要是因為科技股及中小型股波動較劇烈的特性，利用定期定額來長期投資並降低 平均成本。 女兒的帳戶是從99(2010)年一月開始扣款，當時怡富投信推出「中國亮點基金」，想說分散一些資金到大陸股市，於是開始定期定額每月投資5,000元。 「摩根中國亮點基金」剛成立的頭幾年基金淨值波動頗大，甚至還曾跌至七塊多，不過我們堅持持續扣款。當淨值從低點反彈後，103/09/17我們第一次贖回，金額318,507元 (成本5000*57=285,000 元，外加後扣手續費)。 贖回的資金拿去投資禾伸堂及開發金等股票。「摩根中國亮點基金」則繼續定期定額扣款。由下圖可以看到期間基金經過二次大幅下跌，我們同樣持續扣款未停扣。 2019年12月初覺得股市已漲多，將國內基金及海外基金一併獲利了結並停扣。兒子帳戶的二檔基金贖回155,230+161,574=316,804元。女兒的基金2019/12/09 贖回第二筆金額 304,333元。 贖回的資金部分拿去投資大樹及三貝德等股票，部分留在帳戶中繼續扣基金，一直到2021年二月扣最後一筆後，資金用罄才停扣。但是卻忘了將女兒的基金在高檔獲利了結，結果就是今天發現虧損26,610元(-35.48%)。 由於忽略的結果，我們可以得到二點教訓： 1. 大跌時千萬別停扣。一旦停扣，就會喪失低價買進大量單位數的機會。 2. 大漲時記得要停利。累積型的基金不發股利，如果從一開始投資就不停利的話，可能14年(2010-2024)的投資會變成一場空，因為淨值回到10元。 我的基金定期定額操作模式是，當基金走過一個由高到低的循環，因為在低檔買到很多低成本的單位數，一旦淨值...

為了確保長期創造價值，投資人應該擁有一個投資組合，同時包含可以創造資本利得的成長型股票，以及可以穩定創造現金流的成熟型股票。 成長型股票需要持續的現金投資；成熟型股票則可以創造現金流來支應成長型股票的投資需求。 以我現在的投資組合而言，聯強國際、富邦金、開發金算是成熟型股票 ( 可惜的是開發金今年沒有配發股利 ) 。台泥、大樹及羅麗芬 KY 算是需要持續投資的成長型股票。

只想賺價差就是投機！ 這說的有點武斷，但我覺得是最簡潔有力的判斷方式了。 進入股市前，最重要的第一件事就是要想清楚，你要「投資」還是「投機」？我相信很多人買賣股票多年，還搞不清楚自己是投資還是投機！ 葛拉漢和陶德說：「投資是經由徹底分析，保障資本安全，並獲得令人滿意的報酬。未能符合這些要求的就是投機。」 投資和投機的差別在於其 買進目的 和 操作方式 。 買進目的 一般來說，買進資產的目的有二：領取資產創造的收益；等待資產增值後賣出實現資本利得(賺價差)。 投資的目的是獲得來自投資資產的權益和所產生的收益(現金流)；投機的目的則是單純地想要「賺價差」(如低買高賣，或高賣低買)。雖然長期持有的資產也會增值，也可能有價差可賺，但畢竟不是買進資產的主要目的，只能說是衍生的利益罷了。 以往在教投資學時，謝劍平老師的書中就有討論投資、投機以及賭博的行為分類，我個人覺得可能是多了賭博，就不太容易讓人有深刻的印象。直到看了陳思進《看懂財經新聞賺錢門道》前言的這段話才頓悟「只想賺價差就是投機」。 當你明白只能靠價差賺錢(如低買高賣，或高賣低買)均屬於投機的話，你就不會跌入「從眾效應」中。因為投機市場是十個人進去，一個人賺，二人打平，七個人虧(二八法則在金錢上成為一二七定律)。《看懂財經新聞賺錢門道》p.9 至於常常被家長告誡：「買賣股票是賭博」，是因為大部分人買賣股票就是想「賺價差」，更重要的是想要「短期」獲利。當沖、隔日沖或短線交易都是短期賺價差、拼機率的賭博行為，所以賭博也是一種投機行為。我不否認當沖、隔日沖或短線交易可以獲利，但那必須具備一定的專業知識、操作心法與心理素質才做得到，且多多少少還是有一些機率的成分在內。一般的股市新手想要短期賺價差，絕對是那九成賠錢的一份子。 操作方式 至於操作方式，投資持有資產期間較長，著重基本分析與投資組合的觀念，有系統地收集質性、量化的資訊並加以分析，因此風險相對較低；投機一般是中、長期持有，著重技術分析的型態或是指標分析，要獲利必須提高勝率，所以風險相對較高；賭博(也是一種投機)就是希望短線交易致富，大多是聽明牌就盲目買賣，事前做的功課最少，相對風險也最高。 在陳思進《看懂財經新聞賺錢門道》前言有提到另一種投資和投機的區別就是： 投資和投機的區別究竟是什麼呢？其實很簡單，投資的收益是來自投資產品所產生的財富；而投機的收益，是來自於另一個投...

當您還沒有人生或是理財的「第一桶金」時，建議您以定時定額方式投資「指數股票型基金」(Exchange Traded Funds, ETF)。 投資要越早開始越好 ，才能享受時間創造的複利效果。 定時定額投資就是不管股市漲跌，持續買進，尤其在股市大跌造成ETF價格大跌時更要持續買進，千萬不能停止扣款。這絕對是定時地額能創造投資績效的關鍵因素，也是我近20年長期定時定額投資基金的經驗之談。 至於什麼時候要賣出？我的建議是當您的報酬率達到20% (股神華倫巴菲特的長期平均投資報酬率)時，可先全部賣出。原有的ETF要持續扣款，賣出的收入可以作為投資第二檔定期定額ETF投資的基金。這樣您就可以開啟一個新的投資循環，同時進行二支ETF的定時定額投資，兼具擴大投資組合與分散風險之用。 當您存到100萬元上時，恭喜您有了第一桶金。如果在這時您已兼具財務智商，就可以開始進行資本配置，將資金分散投資在不同個股。我個人建議的資本配置的比例如下表所示，您可以依個人的風險屬性、報酬要求自行調整。 這樣的資本配置考慮到投資人股票投資的資金數量，一般來說會與年齡成正比。年輕時累積的資本比較少，但可承受的風險比較高，可以將少部分資金投資價值股，獲取穩定的現金流(現金股利)；大部分的資金投資在成長股，累積股數(股票股利)以及獲取可能的資本利得(價差)。 最初的100萬資本，建議成長股與價值股的投資比重是八比二 (80%：20%)，最好是集中在各一支股票，成長股要分散到二支也可，也就是總持股數不要超過三支股票；待資本規模達到500萬以上時，可以適度降低成長股的比重，讓成長股與價值股的比重變為七比三 (70%：30%)；當資本規模達到1000萬以上時，因為年紀也漸長，可以再適度降低成長股的比重，讓成長股與價值股的比重改為五五波 (50%：50%)。 每月新加入的資金，可以持續進行定時定額ETF投資，當投資報酬率達到20%時，賣出後將資金轉投入股票池；或是將每月新加入的資金直接投資成長股/價值股，就隨個人喜好了。 最後，我建議投資人以價值投資為主，但如果您還是會手癢，想要測試自己的技術分析能力、增加短/中期的報酬的話，建議可以將成長股的投資額中撥出最多10%的資金進行賺價差的順勢交易。 有的投資達人會建議價值投資人也要進行順勢交易，在股市多頭市場，獲利了結一部分股票，待股價回檔時再進行回補。我個人不會這麼...

小王跟小李是大學同學，同時畢業後投入職場。 小王家境較清寒，對未來較有危機意識。所以在大學時代就勤讀理財書籍增進財務智商，深諳投資理財要趁早的道理。所以，從25歲開始(用毛爸那個年代為例，當年22歲大學畢業，當一年十個月預官，24歲才就業。目前因為兵役縮短，可以提早就業，當然也就可以更早開始進行投資)，每月存5,000元定期定額投資零股。假設投資十年後成家，開始有買房、買車的需求，暫停定期定額投資，僅用累存的股票提供的現金股利進行複利滾存。 小李覺得享樂須及時，所以年輕時沒有儲蓄及投資的概念。直到年紀稍長，才深覺有必要開始對未來的人生進行規劃。於是35歲開始模仿同學小王，每月存5,000元定期定額投資零股，一直到60歲退休為止。 小王在年輕時每年投資六萬元，十年共投資60萬元；小李從35歲開始到60歲退休，每年六萬元25年間共投入150萬元。大家猜猜二人在退休時，誰的資產較多呢？ 假設二人存股的現金股利殖利率都是5%，小王累積的資產價值是268萬元；小李則是300萬元。小李要持續投資到55歲，累積的資產才會超越小王。複利累存的資產金額如下圖所示。 假設二人存股的現金股利殖利率可以提高至8%，小王投資的60萬元可以累積到642萬元，將遠高於小李的473萬元。複利累存的資產金額如下圖所示。 最後，如果小王沒有中止定期定額存零股的計畫，在5%現金股利殖利率下，35年扣繳210萬元，60歲時可以累積569萬元資產，更遠超過小李的300萬元。複利累存的資產金額如下圖所示。 結論： 毛爸建議年輕人，當你領到第一份薪水時，每月固定提出5,000元定期定額買零股，萬一經濟狀況真的不允許，最少也要設法擠出3,000元進行長期投資。如果能這樣做，十年後可以先累積第一桶金，就可以再用這第一桶金去賺第二桶金、第三桶金…。越早開始投資，越早達到財務自由。 台灣股市中現金股利殖利率高於5%的標的比比皆是，要得到8%的殖利率也並非難事。但如果還沒有選股能力，或擔心個股長期競爭力產生變化的話，建議大家可以就「006208富邦台灣50」或「00878國泰永續高股息」二支ETF擇一來存股。至於為什麼不是存0050元大台灣五十或0056元大高股息，下回再來分析比較。 喜歡這個主題的話，也請您幫我點讚、留言、分享。謝謝您！ 免責宣言：本網站提供資訊僅供參考，非投資建議！投資有賺有賠，投資人應自行承擔...

大家好！我是毛爸！ 今天來聊聊「趨勢交易及蘋果公司」。 喜歡的朋友，拜託幫忙分享給親朋好友。希望大家都能建立正確的股票投資觀念。 想要討論的朋友，也歡迎大家留言或發問。謝謝您！ 大家知道毛爸是價值投資人，靠 買進-持有交易策略 來進行股票投資。剛開始投資股票時，希望靠價差在股市賺錢，結果住了摩天大樓級的大套房。轉變為存股投資後，才慢慢累積了第一桶金。不過，我還是想嘗試看看是不是可以用不同的交易策略在股市賺錢。 最近在讀《趨勢交易正典》及《交易聖經2 》二本趨勢交易的書。因為還在消化中，過一陣子再把書摘分享給大家。 其中《 趨勢交易正典 》這本敘述趨勢交易策略的書，在<附錄A：股票順勢操作>分享了黑星基金公司的股票交易。在順勢交易操作時有三個考量： 1. 投資哪些股票； 2. 如何與何時買進股票； 3. 如何與何時賣出股票。 在投資標的方面，該公司採用最低股價濾網，避開低價股(penny stocks，我們稱為雞蛋水餃股)；採用每天流動量濾網，避免投資市場流動性不足的股票(成交量不能太小)。 在進場方面，選擇的進場方法是「歷史最高收盤價」。如果今日收盤價高於或等於該股票歷史最高收盤價，則下一個交易日以開盤價買進。 在出場(停損)方面，採用平均真實區間追蹤型停利/停損(average true range trailing stops)。平均真實區間衍生自真實區間指標。真實區間指標是計算下列三項最大者: 1. 今日高價減去今日低價 2. 今日高價減去昨日收盤價 3. 昨日收盤價減去今日低價 再按不同類型股票設定停利/停損的幅度，如股價波動大的高科技股/中小型股設較大幅度；股價走勢平穩的股票設較小的幅度。 以上的內容先分享給大家！ 為什麼突然急著寫這一篇，因為今天看到昨晚收盤的蘋果股價157.87元，高於前波最高收盤價156.69元，創了歷史新高。從黑星基金公司提供趨勢交易策略看來，今晚美股開盤應該以開盤價買進。 從周K線圖看來，蘋果股價自去年分割以來，從最低的103.1元逐步早高。只要股價創新高，就是歷史新高。 從月K線圖看來，蘋果股價在分割後，都是逐步走高的。所以長期而言，投資的資本利得(價差)是可期的。 資料書目: 麥可卡威爾(Michael W. Covel)著, 黃嘉斌譯, 2017, 趨勢交易正典:成為多空百萬贏家(增訂版), 譯自: Trend ...

大家好！我是毛爸！ 今天來聊聊「投資生命週期」。 喜歡的朋友，拜託幫忙分享給親朋好友。希望大家都能建立正確的股票投資觀念。 想要討論的朋友，也歡迎大家留言或發問。謝謝您！ 學過行銷的朋友應該都聽過產品生命週期(PLC)，把產品生命週期運用到個人投資上，應該有類似的生命週期吧！ 投資生命週期(Investment Life Cycle, ILC) 1.導入期 建議股市小白(新手)可以選擇穩健(如金控股)、價格不要太高（最好是50元以下)、配息不錯(現金股息殖利率至少5%以上)的標的，來存股市的第一桶金。 導入期從第一筆股市交易開始算起，大概五到十年，時間的長短要看個人在理財知識增長的狀況而定。這時期主要是要累積個人在經濟、金融及企業經營方面的知識。 投資不能光聽明牌、或追飆股！選定投資一檔股票，一定要有自己的定見。建議可以找一個偶像(像是我的偶像股神華倫·巴菲特)，作為學習與模仿投資模式的對象。 2.成長期 等到較熟悉股市操作，具備選股能力的時候，增加「成長股」或「景氣循環股」的投資，在低價買進，題材發酵時高價賣出，可以增加整體的投資報酬率。 成長股(像6469大樹)一般都會發放股票股利，把資金留在公司繼續投資掌握成長契機，相對於領到現金股利再投資，股票股利可以更快速達到高複利效果。 景氣循環股(像是面板的友達或群創)在景氣低迷時持續低價購買累積股數，像前幾年可以買到十元(甚至最低6.1元)以下的友達；當景氣熱絡時就可以用30元以上的高價賣出，起碼有倍數的獲利。 3.成熟期及衰退期 當年屆五十，甚至退休後，必須回歸投資現金股利配息穩健的標的(像中華電)，來滿足退休生活需要的穩定現金流。此時投資的目的是保本，不要傷害到本金或退休金！ 最後要提醒一下，有題材的股票(飆股)最好不要碰！如果要搏一下，切記「手腳要快」。當題材發酵時，莫猶豫要及時買入；當股價由最高點跌落10%時，莫猶豫要及時停利。買入時莫怕，離場時莫貪！ 喜歡這個主題的話，也請您幫我點讚、留言、分享。謝謝您！ 免責宣言：本網站提供資訊僅供參考，非投資建議！投資有賺有賠，投資人應自行承擔交易風險。 #股票投資 #價值投資 #投資理財 #理財 #投資 #投機 #價差 #順勢交易 #市場分析 #產業分析 #個股分析 #投資入門 #投資心法 #投資教學 #投資新手 #股市小白 #散戶 #存股 #炒股 #股票分析 #股票...