《毛爸 理財123 智富學堂》 從零到億的零成本存股術

大家好！我是毛爸！ 今天來聊聊「趨勢交易及蘋果公司」。 喜歡的朋友，拜託幫忙分享給親朋好友。希望大家都能建立正確的股票投資觀念。 想要討論的朋友，也歡迎大家留言或發問。謝謝您！ 大家知道毛爸是價值投資人，靠 買進-持有交易策略 來進行股票投資。剛開始投資股票時，希望靠價差在股市賺錢，結果住了摩天大樓級的大套房。轉變為存股投資後，才慢慢累積了第一桶金。不過，我還是想嘗試看看是不是可以用不同的交易策略在股市賺錢。 最近在讀《趨勢交易正典》及《交易聖經2 》二本趨勢交易的書。因為還在消化中，過一陣子再把書摘分享給大家。 其中《 趨勢交易正典 》這本敘述趨勢交易策略的書，在<附錄A：股票順勢操作>分享了黑星基金公司的股票交易。在順勢交易操作時有三個考量： 1. 投資哪些股票； 2. 如何與何時買進股票； 3. 如何與何時賣出股票。 在投資標的方面，該公司採用最低股價濾網，避開低價股(penny stocks，我們稱為雞蛋水餃股)；採用每天流動量濾網，避免投資市場流動性不足的股票(成交量不能太小)。 在進場方面，選擇的進場方法是「歷史最高收盤價」。如果今日收盤價高於或等於該股票歷史最高收盤價，則下一個交易日以開盤價買進。 在出場(停損)方面，採用平均真實區間追蹤型停利/停損(average true range trailing stops)。平均真實區間衍生自真實區間指標。真實區間指標是計算下列三項最大者: 1. 今日高價減去今日低價 2. 今日高價減去昨日收盤價 3. 昨日收盤價減去今日低價 再按不同類型股票設定停利/停損的幅度，如股價波動大的高科技股/中小型股設較大幅度；股價走勢平穩的股票設較小的幅度。 以上的內容先分享給大家！ 為什麼突然急著寫這一篇，因為今天看到昨晚收盤的蘋果股價157.87元，高於前波最高收盤價156.69元，創了歷史新高。從黑星基金公司提供趨勢交易策略看來，今晚美股開盤應該以開盤價買進。 從周K線圖看來，蘋果股價自去年分割以來，從最低的103.1元逐步早高。只要股價創新高，就是歷史新高。 從月K線圖看來，蘋果股價在分割後，都是逐步走高的。所以長期而言，投資的資本利得(價差)是可期的。 資料書目: 麥可卡威爾(Michael W. Covel)著, 黃嘉斌譯, 2017, 趨勢交易正典:成為多空百萬贏家(增訂版), 譯自: Trend ...

大家好！我是毛爸！ 開學了，事情一多就忘了更新部落格！今天趁著開發金久違的大漲，再來聊聊「開發金」。 今日(2021/11/12)開發金爆大量一根長紅突破近期盤整平台及前高，應該有機會開啟另一波股價上漲。但是明日開盤可能會有隔日沖賣壓，不建議開盤追高！有興趣的朋友還是等拉回再低接為宜。 以陳依旻記者的統計資料(如下圖)來看，個人還是認為開發金是低價金控股的存股首選。目標價20元不變，過去幾個月已經多次在「理財123」臉書粉絲專頁發表此看法。 目標價是以全年二元以上EPS，現金股利發放率(盈餘分配率) 50%估計。預估明年現金股利有一元水準。一元乘以20倍 (5%殖利率) 的20元為合理價；乘以16倍 (打八折6.25%殖利率) 的16元為便宜價。以目前15.25元看來都還算便宜。中長期目標價 20元，不管是要賺價差還是存股領股息都可以。 為何用今年的獲利估計，而不用過去五年或八年的平均股利來估價？因為今年開發金將完全併購中國人壽，將中國人壽納為 100%子公司，中國人壽的獲利將完全併入金控母公司。開發金的獲利將會大躍進，與過去的吳下阿蒙已不可同日而語。 過去幾年開發金大概每年賺 0.5-0.8元，盈餘分配率大概五到八成，所以每年大概都有 0.5元左右的現金股利。合理價以 20倍計算就是 10元，以 16倍計算便宜價就是 8元。所以我在投資學的課堂上都跟同學們說，開發金如果跌破八元用力買下去就對了。當時如果有同學跟我一樣買進，配息加上股價上漲，現在早已翻倍賺了。 現在開發金併入中國人壽這個金雞母，獲利將向上跳一坎。這二年因為股市大好，壽險公司持有的轉投資大幅獲利。未來股市如果崩跌，是否還有如此榮景，就有待長期再觀察。不過整體來說，15家金控我還是最推薦開發金的未來性。 如果15家金控比一比的話，獲利王2881富邦金最值得投資是無庸置疑的。不過富邦金過去大概賺五、六元，股利長期發二元。本益比低但現金股利殖利率卻不高。今年因為富邦人壽大賺，前十月每股盈餘已達 11.81元，不過股價也大漲了一段，明年的股利政策未明，所以後市待觀望。 賺二元以上的中信金、元大金、開發金三家，EPS 2.5元左右的中信金及元大金，股價在23.7元及24.5元；EPS2.13元的開發金以比價效應看來，股價是否低估？是否有20元的實力？ 每股盈餘低於二元的金控公司中，有許多股價都在開發金之上，像存...