當您還沒有人生或是理財的「第一桶金」時，建議您以定時定額方式投資「指數股票型基金」(Exchange Traded Funds, ETF)。投資要越早開始越好，才能享受時間創造的複利效果。
定時定額投資就是不管股市漲跌，持續買進，尤其在股市大跌造成ETF價格大跌時更要持續買進，千萬不能停止扣款。這絕對是定時地額能創造投資績效的關鍵因素，也是我近20年長期定時定額投資基金的經驗之談。
至於什麼時候要賣出？我的建議是當您的報酬率達到20% (股神華倫巴菲特的長期平均投資報酬率)時，可先全部賣出。原有的ETF要持續扣款，賣出的收入可以作為投資第二檔定期定額ETF投資的基金。這樣您就可以開啟一個新的投資循環，同時進行二支ETF的定時定額投資，兼具擴大投資組合與分散風險之用。
當您存到100萬元上時，恭喜您有了第一桶金。如果在這時您已兼具財務智商，就可以開始進行資本配置，將資金分散投資在不同個股。我個人建議的資本配置的比例如下表所示，您可以依個人的風險屬性、報酬要求自行調整。
這樣的資本配置考慮到投資人股票投資的資金數量，一般來說會與年齡成正比。年輕時累積的資本比較少，但可承受的風險比較高，可以將少部分資金投資價值股，獲取穩定的現金流(現金股利)；大部分的資金投資在成長股，累積股數(股票股利)以及獲取可能的資本利得(價差)。
最初的100萬資本，建議成長股與價值股的投資比重是八比二 (80%：20%)，最好是集中在各一支股票，成長股要分散到二支也可，也就是總持股數不要超過三支股票；待資本規模達到500萬以上時，可以適度降低成長股的比重，讓成長股與價值股的比重變為七比三 (70%：30%)；當資本規模達到1000萬以上時，因為年紀也漸長，可以再適度降低成長股的比重，讓成長股與價值股的比重改為五五波 (50%：50%)。
每月新加入的資金，可以持續進行定時定額ETF投資，當投資報酬率達到20%時，賣出後將資金轉投入股票池；或是將每月新加入的資金直接投資成長股/價值股，就隨個人喜好了。
最後，我建議投資人以價值投資為主，但如果您還是會手癢，想要測試自己的技術分析能力、增加短/中期的報酬的話，建議可以將成長股的投資額中撥出最多10%的資金進行賺價差的順勢交易。
有的投資達人會建議價值投資人也要進行順勢交易，在股市多頭市場，獲利了結一部分股票，待股價回檔時再進行回補。我個人不會這麼做，我選擇做一個股東「留在市場上」。
一方面因為我是人不是神，無法精準地抓到股價的高/低點；二方面是個性使然，捨不得將好不容易等到低成本買到的股票，輕易地賣出。但是當成長股的股價有倍數成長時，我會先賣出部分股票拿回投資資本，選擇一檔新的成長股進行投資，並將已達零成本的成長股視為價值股進行長期持有，這部分可以參考我提出的「零成本存股術」。
祝福大家都能在股市累積到足夠的資本，早日達到財務自由的目標。
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